Investir está na moda. Todos os dias e em todas as mídias ouvimos histórias de sucesso nos investimentos e novas corretoras se proliferam com grande velocidade. Promessas de valores exorbitantes a serem alcançados em curto período de tempo com investimentos iniciais ínfimos são feitas pelos cabeças dessas organizações, transmitindo uma ideia de certeza e facilidade.
Se você pretende investir, saiba que, via de regra, não funciona muito bem assim. Esses corretores “estrela”, verdadeiros personagens de ficção, estão levantando situações de exceção como se fossem regra, e nas letras pequenas dos contratos assinados com suas corretoras essas promessas certamente serão desfeitas.
Isso porque os investimentos são fundamentalmente caracterizados por três aspectos que se equilibram de modo a impedir a existência de um investimento perfeito para todas as situações: o risco, a rentabilidade e a liquidez. A priorização de qualquer uma dessas características prejudica as outras e, por isso, é muito importante compreendê-las e saber como essas características se influenciam para escolher o melhor investimento para você.
Risco
Qualquer investimento oferece um certo risco de perda de capital. De forma mais geral, o risco vem da incerteza de retorno. Não se sabe com absoluta certeza se o investimento dará muito retorno, pouco retorno, nenhum retorno ou mesmo se implicará perda de capital. Isso significa que ao investir, seja em ações, imóveis ou até mesmo na poupança, existe uma incerteza fundamental do retorno.
Essa incerteza pode parecer assustadora, a princípio, e afugentar a ideia de investir, mas é necessário ressaltar que ela sempre existe, mesmo ao guardar o dinheiro em cofre ou sob o colchão, uma vez que nessas condições ele está sujeito a ser danificado ou roubado.
É claro que, por ser uma das características que variam de acordo com o investimento, existem aqueles com maiores incertezas e aqueles com menores incertezas. A poupança, por exemplo, é um investimento com uma incerteza muito baixa, ou seja, uma segurança de retorno muito alta.
Rentabilidade
A rentabilidade é a capacidade do investimento de gerar retorno. À primeira vista, pode parecer a única propriedade a ser considerada, já que o objetivo principal do investidor é ganhar mais dinheiro do que aplicou, gerando os maiores rendimentos possíveis.
Acontece que, no mercado, a rentabilidade sempre influencia de forma muito decisiva as outras características fundamentais e, por isso, nunca deve ser priorizada de forma cega e absoluta.
Voltando ao exemplo da poupança, ela é um investimento com rentabilidade muito baixa.
Liquidez
Um investimento precisa ser convertível, novamente, em capital, já que o propósito essencial de se investir é justamente fazer o dinheiro render. Esse retorno à forma de capital sempre demanda um período de tempo, mesmo que esse tempo seja muito pequeno.
Há investimentos com liquidez alta, que podem ser convertidos em capital em questão de minutos, enquanto há outros com liquidez muito baixa, que chegam a demandar décadas para serem convertidos, novamente, em capital.
De volta ao exemplo, a poupança é um investimento de alta liquidez, pois pode-se sacar o dinheiro ou transferi-lo para fora da poupança a qualquer momento.
As relações risco, rentabilidade e liquidez
O fato de não haver um tipo de investimento ideal para qualquer investidor se deve ao fato de que todas as opções estão sujeitas a um certo equilíbrio entre as características fundamentais. Se um investimento tem uma delas em posição muito vantajosa, as outras duas certamente estarão em posições de desvantagem, o que se deve ao próprio equilíbrio das demandas e ofertas do mercado.
Quando um investimento tem rentabilidade muito alta, essa vantagem de rentabilidade será contrabalanceada por desvantagens no risco e/ou na liquidez. O investimento pode dar um retorno enorme, mas a incerteza desse retorno será grande ou o retorno em capital poderá levar muitos anos.
É o caso, por exemplo, de investimentos em imóveis. Ao comprar um apartamento excelente em um bairro bem localizado e com ampla infraestrutura, em plena valorização, faz-se um investimento com boa rentabilidade e um risco relativamente baixo, mas sacrifica-se a liquidez porque um apartamento desse nível não será vendido rapidamente. Isso significa que o capital investido fica, de certo modo, retido nesse investimento por um tempo longo.
Se a segurança do retorno de um investimento é muito alta, ou seja, ele tem o risco muito baixo, ele terá desvantagens na rentabilidade e/ou na liquidez. Isso significa que o retorno é praticamente garantido, mas às custas de um rendimento baixo ou às custas de uma indisponibilidade muito longa do dinheiro.
O caso anterior do investimento em imóvel se enquadra também nessa categoria, já que a segurança do retorno é alta, compensada por baixa liquidez. A poupança também se enquadra, já que a segurança é alta, compensada por baixa rentabilidade.
Por último, quando a liquidez é muito alta, a rentabilidade será muito baixa e/ou o risco será alto.
Como exemplos que se enquadram, podemos recorrer novamente à poupança, com alta liquidez e baixa rentabilidade, e também aos investimentos em ações, que via de regra são vendidas com muita agilidade, tendo alta liquidez, mas implicam alto risco pois ações podem se desvalorizar rapidamente, podendo ocasionar perdas de capital.
Comece pela pesquisa
E aí, compreendeu as três características e como elas se influenciam? Perdeu aquele receio tão persistente de investir? Então ande mais alguns passos na direção do seu primeiro investimento.
Comece a pesquisa do tipo que mais se enquadra no seu perfil, considerando o que mais se enquadra aos seus objetivos para o futuro e também ao capital que tem disponível. Agora você possui o entendimento mais essencial para dar início a essa jornada.
