O mercado financeiro é um ambiente cheio de oportunidades e produtos diversos que estão à disposição dos investidores. Entre esses produtos, é válido destacar os investimentos em debêntures, que ainda gera dúvidas e inseguranças.

No entanto, se trata de um investimento em renda fixa e que apresenta uma boa rentabilidade. Logo, se torna uma excelente opção para quem busca uma carteira mais diversificada, ou seja, ter diversas aplicações financeiras e garantir mais segurança para o seu capital.

Então, a fim de ajudá-lo a começar os investimentos em debêntures, a seguir você vai entender do que eles se tratam, como funcionam, além de outras informações importantes. Confira!

O que são debêntures?

Debêntures consistem em títulos de dívidas emitidos por empresas e que têm como principal objetivo captar recursos para as mais diversas finalidades. Na prática, é como se você estivesse emprestando recursos financeiros para uma companhia que, em troca, faz o pagamento de juros.

Desse modo, na data pré-determinada, o investidor recebe a quantia que emprestou mais os juros – que podem ser variáveis ou fixos. No geral, todas as características de uma debênture são estabelecidas pela empresa responsável pela emissão do título, mas é possível que a empresa e o investidor negociem os termos desse empréstimo, caso seja preciso.

Como funcionam as debêntures?

Quando uma empresa precisa de capital, seja para pagar dívidas ou custear projetos, existem algumas alternativas de se fazer isso, como:

  • Geração de fluxo de caixa;
  • Emissão de ações;
  • Emissão de debêntures.

Sendo assim, no caso das debêntures, o funcionamento é bem semelhante ao investimento em CDB, que tem o seguinte fluxo: o investidor empresta o capital para a companhia através da compra de títulos e em troca é remunerado segundo o prazo e as taxas ou indicador estabelecidos no momento do investimento.

Portanto, ao invés de solicitar um empréstimo ao banco, que costuma ter custos bem altos com taxas, a empresa emite debêntures no mercado para captar os recursos financeiros que necessita.

Logo, um investidor interessado, pode fazer a compra de debênture e, como resultado, receber os juros sobre o capital aplicado na empresa. Basicamente, é como se você se tornasse um credor da empresa, ou seja, ela passa a ter uma dívida com você.

Tipos de debêntures

Agora que você sabe que os investimentos em debêntures são títulos de uma dívida, é o momento de conhecer os tipos existentes no mercado atual. Confira:

  • Conversíveis – são aqueles que podem ser convertidos em ações no futuro e é recomendado para quem deseja ter uma relação de longo prazo com a empresa;
  • Simples – não pode ser convertido em ações, logo quem compra esse título recebe a rentabilidade dentro do determinado na sua conta do banco ou da corretora;
  • Incentivadas – são as mais vantajosas, visto que contam com o incentivo do Governo. Então, ao investir em debêntures incentivadas você é capaz de multiplicar seus rendimentos;
  • Comuns – envolvem menos riscos e assim trazem retornos menores, mas são constantes e ainda contam com a garantia do Imposto de Renda.

Rendimentos dos investimentos em debêntures

Basicamente os rendimentos das debêntures podem acontecer de 3 formas. Conheça cada uma delas para entender qual é a melhor opção para investir!

Prefixado

A taxa de juros anual no prefixado, como o nome já deixa claro, é feita no momento da compra do título. Portanto, você sabe com exatidão quanto irá receber na data do vencimento.

Pós-fixado

Ao contrário da prefixado, na pós-fixado você não consegue prever o rendimento no momento da compra do título. Isso porque, a taxa de rendimento está relacionada ao CDI, que normalmente fica próximo aos juros básicos da Economia, a Selic.

Híbrido

Nos investimentos em debêntures híbridos, existe a união da taxa prefixada e pós-fixada. Geralmente, a parte pós-fixada está ligada ao IPCA, que é utilizado para medir a inflação. Com isso, ao comprar um ativo híbrido, seu rendimento sempre será superior a inflação.

Existem riscos?

Nenhuma aplicação financeira é livre de riscos e com as debêntures não seria diferente. No entanto, a depender do tipo de debênture em que você investe o risco pode ser maior ou menor. Porém, no geral eles envolvem:

  • Risco de crédito – esse investimento não tem a garantia do Fundo Garantidor de Crédito (FGC). Logo, se a empresa que emite o título falir, você corre o risco de ficar sem o capital;
  • Fluxo de caixa – caso a empresa não tenha fluxo de caixa positivo, existe o risco de ela não conseguir arcar com o pagamento dos juros.

Apesar disso, é possível amenizar os riscos, basta analisar bem o prospecto da debênture, que é o documento em que estão as informações referentes ao investimento. Além disso, contar com ajuda da corretora é uma forma de ter opiniões profissionais acerca da sua aplicação financeira.

Conclusão

Gostou de conhecer os investimentos em debêntures? Então, para aplicar financeiramente nesse título é simples: procure uma corretora que você confia, envie o valor da debênture e acompanhe de perto seu rendimento.